投資理財(cái)基本原則大全
一個(gè)投資者可能擁有一個(gè)非常棒的投資計(jì)劃和投資邏輯，但是最重要的是，總有破壞者來(lái)對(duì)這些計(jì)劃進(jìn)行侵蝕。在一個(gè)人們?nèi)菀妆恢車(chē)沫h(huán)境所左右的市場(chǎng)中，其實(shí)那個(gè)市場(chǎng)先生就是投資者自己。那么，下面是小編為大家整理的投資理財(cái)基本原則大全，歡迎大家閱讀瀏覽。
1. 投資最大的敵人——通貨膨脹和你自己
客觀上投資的最大敵人就是通貨膨脹，甚至可以說(shuō)沒(méi)有通貨膨脹的話，投資者根本不必進(jìn)行投資，只要像古人一樣把銀子放進(jìn)罐子，再把罐子埋在后院就可以了。
投資的另外一個(gè)敵人，就是投資者自己。一個(gè)投資者可能擁有一個(gè)非常棒的投資計(jì)劃和投資邏輯，但是最重要的是，總有破壞者來(lái)對(duì)這些計(jì)劃進(jìn)行侵蝕。在一個(gè)人們?nèi)菀妆恢車(chē)沫h(huán)境所左右的市場(chǎng)中，其實(shí)那個(gè)市場(chǎng)先生就是投資者自己。
2. 投資第一忌借錢(qián)
應(yīng)該用什么樣的錢(qián)投資?借錢(qián)投資是第一忌，借錢(qián)投資會(huì)比用自己的錢(qián)讓你產(chǎn)生更大的心理壓力，賺錢(qián)時(shí)還好，虧錢(qián)時(shí)往往會(huì)落入越來(lái)越虧的惡性循環(huán)。而投資是周期性的，漲跌循環(huán)，你用來(lái)投資的錢(qián)要保證投進(jìn)去虧幾年可以不用，無(wú)論是借來(lái)的錢(qián)，還是著急要用的錢(qián)，都不要用來(lái)投資，心態(tài)不好，判斷就會(huì)出錯(cuò)，結(jié)果往往是賠錢(qián)，進(jìn)而影響到你正常的生活狀態(tài)。
3. 投資前問(wèn)自己五個(gè)問(wèn)題
① 你要做個(gè)投資者還是投機(jī)者?
② 你該遵循什么方法去投資?
③ 你的預(yù)期收益是多少?
④ 你能承受多大風(fēng)險(xiǎn)?
⑤ 你要為投資用多少時(shí)間?
這五個(gè)問(wèn)題的不同回答，將讓你走向不同的道路，要搞懂投資，先搞懂自己。
4. 股票頻繁交易好，還是長(zhǎng)期持有好?
頻繁交易有高昂的交易手續(xù)費(fèi)，如果你不能保持勝率，可能一次的失利，就會(huì)將你所有積累的利潤(rùn)沖刷個(gè)干凈。國(guó)際上大的投資家，長(zhǎng)期投資的多，短期投資的少。
因?yàn)閺母怕噬现v，判斷對(duì)一次的概率比連續(xù)判斷對(duì)好多次的概率要大得多。當(dāng)然不是說(shuō)股票拿了不能賣(mài)，順應(yīng)市場(chǎng)的趨勢(shì)和自己的情況，調(diào)整你的股票投資組合，否則在中國(guó)這樣10年不漲的市場(chǎng)中，長(zhǎng)期持有不賺錢(qián)、甚至賠錢(qián)的概率不是一般的小，短期也好，長(zhǎng)期也罷，適合你的方法才是最好的。
5. 保守比激進(jìn)可以生存得更長(zhǎng)久
就像很多體育比賽一樣，投資過(guò)程中的防守往往重要于進(jìn)攻，就如在世界杯比賽中，防守類(lèi)型的球隊(duì)要比進(jìn)攻類(lèi)型的球隊(duì)的成績(jī)好很多。激進(jìn)的投資策略的運(yùn)用要比保守的投資策略的難很多。這是因?yàn)榧みM(jìn)的投資更加依靠投資人的主觀判斷。而面對(duì)非常復(fù)雜的問(wèn)題時(shí)，我們往往很難做出正確判斷。在這種情況下，最好的做法是干脆什么都不要做。
6. 杠桿交易放大你的“倒霉”
有兩種人。一種人因?yàn)榇蟾怕适录姑梗热缢麄儠?huì)酒后駕車(chē)或者吸毒;另一種人會(huì)因?yàn)樾「怕适录姑梗麄兺捎谶\(yùn)氣不好。投資也是這樣，有的人是因?yàn)樘榔飘a(chǎn)，而有的人是因?yàn)樘斆髂芨伞?/p>
你聽(tīng)說(shuō)過(guò)長(zhǎng)期資本公司的約翰·麥利威瑟么，他的創(chuàng)舉有兩個(gè)：一是把精算數(shù)學(xué)引入到債券投資;另一個(gè)是他把賭博引入到工作午餐中，誰(shuí)賭輸了誰(shuí)來(lái)付賬，所以沒(méi)有人敢和他們吃飯。
麥利威瑟?jiǎng)?chuàng)辦了著名的“倒霉”公司長(zhǎng)期資本投資公司，最后這家公司很快死于小概率事件，而且險(xiǎn)些造成全世界范圍的金融危機(jī)。如果你的經(jīng)驗(yàn)錯(cuò)了，那你可能是因?yàn)榇蟾怕适录姑?如果你的方法對(duì)了，可能是因?yàn)樾「怕适录姑埂？傊軛U交易太容易讓人運(yùn)氣不好了。
7. 應(yīng)該賣(mài)掉賠錢(qián)的股票還是應(yīng)該賣(mài)掉還在賺錢(qián)的股票?
在中國(guó)，大概80%以上的投資者都會(huì)選擇賣(mài)掉賺錢(qián)的股票。這種行為在投資行為學(xué)上稱(chēng)其為“處置效應(yīng)”。賣(mài)掉賬面上已經(jīng)獲利的股票能夠使投資者享受決策正確帶來(lái)的成就感。但是，如果賣(mài)掉已經(jīng)賠錢(qián)的股票，賬面損失會(huì)變成現(xiàn)實(shí)的虧損，由此就會(huì)產(chǎn)生自責(zé)和懊悔的痛苦情緒。在大多數(shù)人看來(lái)，投資帶來(lái)的心理感受比正確的決策還要重要。但如果是現(xiàn)實(shí)中你所開(kāi)的店鋪，一個(gè)賠錢(qián)一個(gè)賺錢(qián)，你賣(mài)哪一個(gè)?答案顯而易見(jiàn)。
如果考慮到長(zhǎng)期的投資收益，賣(mài)哪個(gè)股票和這個(gè)股票暫時(shí)的收益沒(méi)什么關(guān)系。投資者更該考慮的是手里的股票是不是有足夠的價(jià)值，并值得繼續(xù)持有。
8. 理財(cái)該靠自己，還是找專(zhuān)業(yè)人士?
投資實(shí)質(zhì)上是門(mén)“偽科學(xué)”，這是必須先提醒你的。雖然每每討論投資的時(shí)候，我們總是要面對(duì)一大堆數(shù)字、一系列圖表、一連串趨勢(shì)，說(shuō)真的，這可不是一加一等于二那么簡(jiǎn)單的事。攙和了運(yùn)氣后的數(shù)字游戲，就不能用科學(xué)二字一言以蔽之了。
能夠理解的是，沒(méi)時(shí)間理財(cái)，把錢(qián)交給誰(shuí)一直是個(gè)讓人頭疼的問(wèn)題，即使是股神巴菲特也有跑不贏市場(chǎng)的時(shí)候。
當(dāng)然，我們很愿意相信有這么一個(gè)非常科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管控體系橫空出世，可以幫助解決困擾已久的投資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。關(guān)于這樣一種幾乎是“穩(wěn)賺不賠”的投資公司，唯一肯定的就是：它有可能做到這一點(diǎn)，但以此來(lái)做招牌就意味著它是用自己不相信的東西吸引你。
9. 熱愛(ài)你的錢(qián)
愛(ài)錢(qián)，并不可恥。金融資本家們需要到處告訴別人，“看，我的投資產(chǎn)品多好，把錢(qián)交給我，我來(lái)替你賺錢(qián)。”
熱愛(ài)金錢(qián)是致富的一個(gè)先決條件，不過(guò)過(guò)于熱愛(ài)也會(huì)有問(wèn)題。就像《教父》中的維克多·科利昂說(shuō)的，“別恨你的敵人，那樣會(huì)影響你的判斷。”過(guò)于恨或者過(guò)于愛(ài)某種東西都會(huì)影響人們的判斷。
10. 要有自己的投資方法，但方法并不是一成不變
一位股票專(zhuān)家在千思萬(wàn)想之后終于決定賣(mài)出手上的股票，但當(dāng)他打開(kāi)一片喜氣的行情圖并聽(tīng)到人們對(duì)后市的樂(lè)觀預(yù)測(cè)后，又立刻改變了想法。市場(chǎng)中80%的人根本不知道自己是根據(jù)什么在投資，有自己的投資方法最起碼從心理上勝出了這些人一大截。同時(shí)，如果這份自大能讓你在面對(duì)狂熱的群眾情緒(它常常在過(guò)于樂(lè)觀和過(guò)于悲觀間劇烈搖擺)時(shí)保持固執(zhí)，那么你至少該為自己的獨(dú)立思考感到自豪。
而要不要堅(jiān)持自己的投資方法不動(dòng)搖，首先，的確沒(méi)人能保證某套方法一定有效。也許那套從來(lái)只虧不賺的山寨秘籍會(huì)讓我一夜暴富?理論上有這種可能。不過(guò)，虧損到底“是真實(shí)的”。假如你的投資方法已經(jīng)讓你遭受了太多損失，為何不暫時(shí)放下自大調(diào)整一下?畢竟，等待秘籍靈驗(yàn)是一件多么遙遠(yuǎn)的事啊。
11.“閱讀”一切
有讀者說(shuō)每次和女朋友約會(huì)，陪她逛街時(shí)他在想百聯(lián)股份，燭光晚餐時(shí)在想張?jiān)，送她回家時(shí)想到的是申通地鐵，聽(tīng)到地震時(shí)想的是江西水泥，開(kāi)車(chē)時(shí)想的是上海大眾，穿衣服時(shí)想的七匹狼，回家睡覺(jué)想著萬(wàn)科A……總之無(wú)時(shí)無(wú)刻不在思考著股票。
股票即生活，生活即股票。一切事物都可以和投資扯上關(guān)系，投資的秘訣之一就是“閱讀”一切，而“閱讀”一切正是為了培養(yǎng)你理清對(duì)“一切”和股票的復(fù)雜關(guān)系的能力。你生活中無(wú)意的一件事情，可能就會(huì)讓你聯(lián)系到賺大錢(qián)機(jī)會(huì)，這不是傳說(shuō)。
12. 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、報(bào)表都是過(guò)去
約翰·鄧普頓在二戰(zhàn)開(kāi)始后不久就買(mǎi)入了大量?jī)r(jià)格超低的股票，因?yàn)樗钚艖?zhàn)爭(zhēng)會(huì)使美國(guó)經(jīng)濟(jì)走出大蕭條，而這些價(jià)格超低股會(huì)獲得超高額回報(bào)。這些股票在4年后上漲了3倍，有人稱(chēng)鄧普頓為“全球投資之父”。
還有一種叫投資時(shí)鐘的理論。它顯示了不同經(jīng)濟(jì)周期下資產(chǎn)配置的最佳順序。比如經(jīng)濟(jì)從底部開(kāi)始復(fù)蘇時(shí)，表現(xiàn)最好的是股票，其次是債券、商品和現(xiàn)金;經(jīng)濟(jì)加速階段，收益最好的是大宗商品;而到了滯脹時(shí)期，政策收緊，企業(yè)增長(zhǎng)速度回落，這時(shí)最好的方法是手握現(xiàn)金，諸如此類(lèi)。
這是一種典型的根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)投資的方法。但問(wèn)題來(lái)了：你怎么知道現(xiàn)在處于哪個(gè)時(shí)期?的確，我們能看到的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，就是統(tǒng)計(jì)局每月發(fā)布的那些，基本都是滯后的。所以才有了領(lǐng)先指標(biāo)這個(gè)東西，例如我們提到的CPI與PPI增速差。但無(wú)論怎么領(lǐng)先，數(shù)據(jù)和真實(shí)的經(jīng)濟(jì)世界總有一個(gè)時(shí)間差。你要做的是比數(shù)據(jù)走得更快。
美國(guó)的大蕭條產(chǎn)生的基本原因是生產(chǎn)的東西沒(méi)人消費(fèi)。戰(zhàn)爭(zhēng)的爆發(fā)會(huì)刺激需求，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)回升。分析這個(gè)，靠的不是數(shù)據(jù)而是邏輯，如果約翰·鄧普頓等到戰(zhàn)后GDP公布的那一天再投資，恐怕就沒(méi)有這么高的回報(bào)了。
真要看數(shù)據(jù)的同步性的話，上市公司每季度公布一次的財(cái)報(bào)并不比統(tǒng)計(jì)局每月發(fā)布的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)更領(lǐng)先。無(wú)論財(cái)報(bào)還是宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，都是投資的輔助工具。真正領(lǐng)先的東西，嗯，上面已經(jīng)說(shuō)到了。
13. 貴金屬不是低風(fēng)險(xiǎn)投資品
貴金屬可不是什么低風(fēng)險(xiǎn)的投資品。貴金屬投資交易具有高投機(jī)性和高風(fēng)險(xiǎn)性，并不適合以小博大的造富投資心理。
因?yàn)辄S金、白銀、鉑、鈀等是具有金融屬性的特殊商品，其價(jià)格受?chē)?guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、美元、匯率、相關(guān)市場(chǎng)走勢(shì)、政治局勢(shì)、原油價(jià)格等多種因素影響。然而，這些因素對(duì)金價(jià)的影響機(jī)制非常復(fù)雜，不成熟的投資者在市場(chǎng)操作中難以全面把握，加上信息采集渠道不明確、信息的不對(duì)稱(chēng)性，出現(xiàn)投資決策失誤的可能性較高。其中的低保證金和高杠桿比例的投資讓你能快速盈利，也能快速虧損。
14. 保本投資品，不一定都保本
保本銀行理財(cái)產(chǎn)品，分為保本固定型和保本浮動(dòng)型。兩種產(chǎn)品都由銀行保障本金。前者有固定的收益率，后者的收益是浮動(dòng)的。總體來(lái)說(shuō)這樣的投資品本金是安全的。而保本基金只有在發(fā)行時(shí)就申購(gòu)持有到期才保本，中途買(mǎi)入不保本。投資品是否保本，關(guān)鍵還是看產(chǎn)品合同，購(gòu)買(mǎi)前要仔細(xì)研讀，別被人忽悠無(wú)風(fēng)險(xiǎn)高收益。
15. 小心銀行推薦給你的產(chǎn)品
不管是基金、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品，為什么銀行的人都不讓你把錢(qián)存在自己銀行的定期存款，而推銷(xiāo)別家的產(chǎn)品?因?yàn)闊o(wú)論是銀行還是其工作人員都可從中賺更多的錢(qián)。所以被推薦時(shí)，要一百個(gè)小心，比如基金產(chǎn)品，銀行多會(huì)推薦給你管理費(fèi)高的、新發(fā)行的、和銀行關(guān)系好的。常把保險(xiǎn)說(shuō)成高收益的理財(cái)產(chǎn)品，不過(guò)保險(xiǎn)有7 天冷靜期，可以反悔，投資者遇到銀行欺騙，應(yīng)該堅(jiān)決維護(hù)自己的權(quán)益。
16. 經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)你應(yīng)該做這些事
① 把能用的現(xiàn)金都準(zhǔn)備好。
② 別太著急把錢(qián)都投入到你認(rèn)為便宜的東西里去。
③ 注意分辨什么是真正便宜貨。
④ 不要輕信經(jīng)濟(jì)反彈。
⑤ 但也別以為世界末日就要到了。
⑥ 盡量不要做投機(jī)交易。
⑦ 不要因?yàn)槔蔬^(guò)低而買(mǎi)投資型保險(xiǎn)。
⑧ 不要錯(cuò)過(guò)短期理財(cái)產(chǎn)品。
⑨ 別讓你的外匯資產(chǎn)太復(fù)雜。
⑩ 讀一本好的投資書(shū)。
17. 只有存錢(qián)最安全?還是該做些“風(fēng)險(xiǎn)投資”!
不同年齡可以開(kāi)支和所承受的的風(fēng)險(xiǎn)不一樣，根據(jù)生命周期理論，剛工作的青年、正值壯年的中年、退休后的老年可以承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)按順序是從大到小，所配置的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)也是從大逐漸變小。事實(shí)上風(fēng)險(xiǎn)承受能力與時(shí)機(jī)、空間、歷史投資收益、財(cái)產(chǎn)來(lái)源、家庭狀況等多因素相關(guān)。你可能在不同的階段扮演不同的投資類(lèi)型角色，而如何調(diào)整資產(chǎn)配置才是你最應(yīng)該關(guān)心的。
18.投資遵循最古老的賺錢(qián)法則
低買(mǎi)高賣(mài)。當(dāng)然若要把時(shí)間因素也考慮進(jìn)來(lái)，就更復(fù)雜一點(diǎn)。這就說(shuō)到理財(cái)了。理財(cái)和投資最大的不同是，理財(cái)總的來(lái)說(shuō)是把你現(xiàn)在的錢(qián)留給未來(lái)花。所以你做的事情是在投資未來(lái)，而衡量的尺度是以年為尺度的“年化收益率”，而不是一次兩次的暴賺暴虧。
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