融資融券業務的相關介紹

時間：2024-10-07 00:33:14 創業融資

融資融券業務的相關介紹

　　融資融券是指證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或出借上市證券供其賣出，并收取擔保品的經營活動。

　　“證券融資融券交易”，又稱“證券信用交易”：包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券四種。市場通常說的“融資融券”，是指投資者向具有深圳證券交易所會員資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入本所上市證券或借入本所上市證券并賣出的行為。從世界范圍來看，融資融券制度是一項基本的信用交易制度。2010年03月30日，上交所、深交所分別發布公告，表示將于2010年3月31日起正式開通融資融券交易系統，開始接受試點會員融資融券交易申報。融資融券業務正式啟動。

　　如何參與

　　參與條件：由于融資融券屬于信用交易，且風險較高，因此有一定的參與門檻，目前一般的證券公司開通融資融券業務的條件為開戶六個月以上(要求主賬戶即上海賬戶指定在本券商)，資產十萬以上，不同的券商門檻有一定差別，具體參照所在券商，也并非所有的券商都可進行融資融券交易，只有取得相應資質的才可以，因此開戶前要了解清楚

　　如何開戶：持本人有效證件(身份證)到所在券商，進行投資者風險教育，進行風險偏好測評、填寫申請資料，券商相關部門辦理即可，后續的額度審批需根據客戶資產狀況、交易情況等來綜合判斷，審批后會告知客戶。

　　一般在五個工作日左右。如想增加授信額度可通過出具房產證明、資產證明等方式，也可后期再申請調額，投資者開通融資融券業務后會有一個相應的融資融券交易賬號，在網站下載相應的融資融券版本交易軟件，登陸，轉入擔保物即可交易

　　融資融券交易的利息和費用

　　利息：融資融券的利息是指券商向投資者收取的由于其占用券商的資金或證券而收取的利息，一般是在金融機構六個月期貸款基準利率上上浮相應的點數，目前的券商一般融資和融券的利率均為8.6%，具體的數值還要參照相應的券商

　　算法：融資/融券利息=融資/融券金額×融資/融券年利率×實際使用資金的自然日天數/360

　　其中融券金額=融券數量×收盤價

　　T+0交易不收取利息

　　傭金：涉及融資買入、融券賣出、賣券還款、買券還券的交易，每個券商應該會有所差異，具體參照所在券商，信用賬戶里的普通交易傭金與普通賬戶相同。

　　逾期罰息：投資者逾期未能償還本金或利息，或在證券公司規定的結息或還本金時點，投資者沒有足夠的資金(或證券)了結本息或還券時，收取逾期罰息，具體的費用參照所在券商。

　　信用賬戶可以進行哪些交易

　　普通買入：即投資者使用信用賬戶內的資金買入指定擔保物范圍內的證券。

　　普通賣出：即投資者賣出其信用賬戶內的擔保證券。

　　融資買入：投資者向信用賬戶轉入一定的擔保物后，可向證券公司借入資金買入標的證券,但借入資金不可用于標的證券的配股、增發及可轉換公司債券的配售等權益的行使。投資者融資與買入同時發生，是一個動作

　　融券賣出：投資者向信用賬戶轉入一定的擔保物后，向證券公司借入標的證券賣出。投資者進行融券賣出時，報價不得低于最近成交價;融券與賣出也是一個動作，同時發生。

　　融資融券的保證金、擔保物和標的證券

　　保證金：保證金是指投資者向證券公司融資或融券時，證券公司向投資者收取的一定比例的擔保資金或證券。保證金可以用證券公司認可的證券充抵，證券公司認可的證券范圍應符合證券交易所的規定。根據公司實際的客戶投資交易情況、以及試點初期風險控制需要，在交易所規定的可充抵保證金證券品種基礎上剔除ST 股票、創業板股票和權證。

　　擔保物：是指投資者向證券公司融資或融券時作為擔保的資產和證券，投資者的保證金以及投資者融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部價款，整體作為投資者對證券公司融資融券所生債務的擔保物，即投資者信用資金賬戶和信用證券賬戶內的所有資產構成其對證券公司融資融券所生債務的擔保物

　　標的證券：是指在滬深交易所上市交易，并經交易所認可，可作為投資者融資買入和融券賣出的證券，券商在此范圍內確定適用于證券公司的標的證券范圍。

　　標的證券一般三個月定期調整一次，根據交易所的規定以及上市公司的狀況來做調整，調整后會在網站進行公布。

　　融資融券中需要注意的幾個值

　　融資/融券保證金比例：指投資者融資買入/融券賣出時交付的保證金與融資/融券交易金額的比例

　　融資/融券保證金比例=保證金/(融資買入/融券賣出證券數量×買入/賣出價格)×100%

　　單只證券融資/融券保證金比例=1+融資/融券保證金比例-該只證券折算率。

　　維持擔保比例：是指投資者擔保物價值與其融資融券債務之間的比例。

　　維持擔保比例=(現金+信用證券賬戶內證券市值)/(融資買入金額+融券賣出證券數量×市價+利息及費用)

　　補倉維持擔保比例：是指投資者維持擔保比例下降到一定值時，需要進行補充擔保品，這個值即為補倉維持擔保比例。

　　客戶達到補倉維持擔保比例后，證券公司有權限制投資者的融資買入、融券賣出等增加

　　負債的交易行為，直到其維持擔保比例達到補倉維持擔保比例以上。